FRANKFURTER SERVICE KAG
Performancemessung und -analyse
Im Rahmen der Performancemessung liefern wir Ihnen eine tägliche Darstellung Ihrer Fondsperformance sowie der von Ihnen gewünschten Benchmark. Darüber hinaus bieten wir Ihnen auf Wunsch detaillierte Performance- und Attributionsanalysen, die wir in Zusammenarbeit mit der DPG (Deutsche Performancemessungs-Gesellschaft für Wertpapierportfolios mbH) erstellen. Alle Analysen werden individuell auf Ihren Bedarf und auf Ihre jeweiligen Schwerpunkte abgestimmt.Die Performance berechnen wir nach der BVI-Methode, die die exakte Form der zeitgewichteten Renditeberechnung (Time-weighted Rate of Return) darstellt. Diese absolute oder auch relative Performance Ihrer Fonds ist für beliebig viele Zeiträume abrufbar. Innerhalb von Masterfonds können wir auch für Subfonds entsprechende Performanceanalysen erstellen. Auf Subfondsebene beziehungsweise auf Einzelwertpapierebene wird die Performance mit der Modified-Dietz-Methode berechnet.
Parallel zur offiziellen juristischen Fondspreisermittlung bewerten wir auf täglicher Basis alle Portfolios nochmals mit Schlusskursen, um bei der Performancemessung marktbedingte Schwankungen - durch zeitliche Abweichung zwischen dem Zeitpunkt offizieller Bewertung und Kursermittlung der Indizes zu Schlusskursen - zu vermeiden.
Alle Performanceberechnungen basieren auf den methodischen Vorgaben von GIPS und entsprechen den internationalen Standards.
Zusätzlich bieten wir Ihnen auf Wunsch detaillierte Performanceanalysen, die wir in Zusammenarbeit mit der DPG erstellen. Performanceergebnisse können wir Ihnen hierüber bis auf Einzeltitelebene anbieten. Über einen monatlichen DPG-Standardbericht hinaus sind individuelle Analysen auf Wunsch jederzeit möglich.
Folgende wesentliche Performancekennzahlen können wir unter anderem zur Verfügung stellen:
- Benchmarkperformance
- Ertrag/Risiko
- Sharpe Ratio
- Information Ratio
- Tracking Error ex post
- Jensen’s Alpha
- Alpha
- Beta
- Bestimmtheitsmaß
- Maximum Draw Down